事情：2023年12月25日公告，近来，公司持股51%的控股子公司国能清远发电有限责任公司一期2×1000MW新建工程建设项目2号发电机组顺畅经过168小时接连满负荷试运行，正式投入商业运营。至此，清远一期两台1000MW超超临界燃煤二次再热发电机组悉数建成投运。2023年12月18日，公司公告岳阳项目2号机组、清远一期1号机组投运。

　　清远、岳阳机组投运，2024年发电量有望提高。2023年10月，岳阳项目一号机组投运，年底二号机组投运，算计权益装机容量1900MW，该项目初次在一次再热机组选用带平衡发电机的双机回热技能，烟气深度余热使用，规划供电煤耗为267g/kWh，处于国内领先水平。清远项目两台机组12月悉数投运，算计权益装机容量1020MW，清远一期两台发电机组悉数投运后，估计每年可发电约100亿千瓦时（约占公司年化发电量的4.8%），将有用缓解广东省供电压力，为粤港澳大湾区动力安全供给保证，拉动粤北区域社会经济发展。考虑到清远、岳阳项目均在2023年四季度投产，因而估计2024年公司发电量有望继续提高。

　　公司电力储藏项目依然丰厚，未来电力产能有望继续扩张。到2023年9月底，公司共有7个燃煤发电项目、2个燃气发电项目在建，共17台机组1175万千瓦装机，且在建机组估计将于2025年前投产，以公司在运电力装机容量40518兆瓦（2023年9月30日数据）为基数测算，在建项目悉数投运后装机规划扩展29%。

　　煤炭产能有望新增7670万吨/年，中期生长可期。公司公告拟收买大雁煤业以及杭锦动力股权，触及煤炭产能2070万吨/年。新街矿区是公司的后备资源区域，规划产能规划5600万吨/年，悉数投产后公司产能规划添加7670万吨/年，现在公司取得了台格庙北区新街一井、新街二井探矿权证，正有序推动矿井前期工作。

　　安稳高盈余+现金流富余供给高分红，2022-2024年分红份额不低于60%。

　　公司净现金充分，本钱开支水平自2021年起呈下降趋势，2022年度股利2.55元/股，股利付出率72.8%，以咱们2023年631.44亿元的盈余猜测、2023年12月25日的收盘价和2022年分红份额72.8%核算，公司2023年股息率7.28%，以2022-2024年股东报答方案中的分红份额60%核算，保底股息率6%。